โกลเบล็กคาดหุ้นไทยเดือน ต.ค. Sideway Down ในกรอบ 1,520–1,600 จุด ชูหุ้นซ่อมแซม–ส่งออก

บล.โกลเบล็ก (GBS) คาด SET Index เดือนตุลาคม 2569 เคลื่อนไหวผันผวนในทิศทาง Sideway Down ที่กรอบ 1,520–1,600 จุด โดยมีแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบ เงินเฟ้อและแนวโน้มดอกเบี้ย รวมถึงกระแสเงินทุนต่างชาติไหลออกและผลกระทบจากอุทกภัยในประเทศ พร้อมแนะนำหุ้นกลุ่มซ่อมแซมหลังน้ำลดและกลุ่มส่งออก

นางสาววิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด หรือ GBS เปิดเผยว่า ราคาน้ำมันดิบ WTI เคยพุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง การเผชิญหน้าทางทหารในอ่าวโอมานและช่องแคบฮอร์มุซ ตลอดจนการควบคุมกำลังการผลิตของ OPEC+ ก่อนที่กลุ่มประเทศ G7 จะเข้ามาแทรกแซงและซาอุดีอาระเบียมีท่าทีช่วยสกัดความร้อนแรง ส่งผลให้ราคาล่าสุดปรับลงมาต่ำกว่า 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อทั่วโลก โดยธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ 1.25% สูงสุดในรอบ 31 ปี ขณะที่เงินเฟ้อสหรัฐฯ สูงกว่าเป้าหมาย ทำให้นักลงทุนกังวลว่า FED จะคงนโยบายการเงินเข้มงวด หลังปรับขึ้นดอกเบี้ยแล้ว 1 ครั้งในปีนี้ และอาจขึ้นอีก 1–2 ครั้ง

ตลาดหุ้นไทยยังเผชิญ Fund Flow ไหลออกสุทธิในเดือนกันยายนราว 20,000–25,000 ล้านบาท และผลกระทบชั่วคราวจากอุทกภัยในกรุงเทพฯ ปริมณฑล และหลายจังหวัด โดยศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินความเสียหายเบื้องต้น 7,000–17,000 ล้านบาท ซึ่งยังไม่รวมกรณีที่น้ำท่วมยืดเยื้อหลายวัน

ด้านปัจจัยบวก ตัวเลขเงินเฟ้อ Headline PCE ของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมอยู่ที่ 3.4% YoY ต่ำกว่าคาด และ GDP ไตรมาส 2/2569 ขยายตัว 2.2% ขณะที่ CME FedWatch Tool ระบุว่าโอกาสที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงเหลือ 24%

การส่งออกไทยเดือนสิงหาคมขยายตัว 24.3% YoY มีมูลค่า 34,618.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอุปสงค์สินค้าเทคโนโลยี โครงสร้างพื้นฐาน Data Center และ AI การส่งออกไปสหรัฐฯ ซึ่งเติบโต 48.7% ตลอดจนการส่งออกทองคำและสินค้าเกษตรหลักอย่างผลไม้สดเป็นแรงหนุน ส่วนช่วง 8 เดือนแรกของปี (มกราคม–สิงหาคม) การส่งออกรวมมีมูลค่า 266,149.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 18.9% YoY หน่วยงานเศรษฐกิจหลักประเมินว่า GDP ไทยทั้งปี 2569 จะเติบโต 1.5%–2.5%

ปัจจัยที่ต้องติดตามในเดือนตุลาคม

นักลงทุนควรติดตามการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค รายงานการประชุม FOMC ผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ของธนาคารพาณิชย์ และการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางหลัก ได้แก่ กนง. วันที่ 28 ตุลาคม, FED วันที่ 27–28 ตุลาคม, ECB วันที่ 29 ตุลาคม และ BOJ วันที่ 30 ตุลาคม

หุ้นเด่นกลุ่มซ่อมแซมและส่งออก

นายวัชเรนทร์ จงยรรยง ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก แนะนำให้เลือกหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวรองรับ โดยหุ้นที่ได้รับอานิสงส์จากการซ่อมแซมหลังน้ำลด ได้แก่ GLOBAL, DOHOME, HMPRO, TASCO, DCC และ DRT

สำหรับหุ้นกลุ่มส่งออกที่มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในเดือนสิงหาคม ได้แก่ STA, TEGH, NER, AAI, ITC, TU, CCET, HANA, KCE และ DELTA