กบข. ปรับลงทุนสู่ TPA รับ 4 เมกะเทรนด์โลก แนะออมเร็วและกระจายความเสี่ยง

กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) ปรับแนวทางบริหารพอร์ตการลงทุนสู่ Total Portfolio Approach (TPA) เพื่อรับมือโลกที่ซับซ้อนและคาดเดาได้ยาก พร้อมแนะประชาชนเริ่มออมและลงทุนเร็ว ลงทุนต่อเนื่อง และกระจายความเสี่ยง

ดร.ศรพล ตุลยะเสถียร เลขาธิการคณะกรรมการกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ กล่าวในหัวข้อ “The New Rules of Wealth: สร้างความมั่งคั่งอย่างไร ในกติกาโลกใหม่” ภายในงานลงทุนแมน SUMMIT 2026 ว่า โลกการลงทุนเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วจาก 4 แรงขับเคลื่อน ได้แก่ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitics) การเปลี่ยนแปลงจาก AI และเทคโนโลยี สังคมสูงวัย (Aging Society) และการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate Change) ทำให้ประชาชนและนักลงทุนต้องปรับวิธีคิดและแนวทางบริหารเงินให้สอดคล้องกับบริบทใหม่

บทเรียนจากวิกฤตโควิด-19 ความขัดแย้งระหว่างประเทศ และการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี สะท้อนว่าตลาดการเงินและเศรษฐกิจโลกเชื่อมโยงกันมากขึ้น ความเสี่ยงจึงส่งผลข้ามประเทศและข้ามอุตสาหกรรมได้รวดเร็ว ขณะที่การพึ่งพาปัจจัยขับเคลื่อนหรือสินทรัพย์เพียงประเภทเดียวอาจเผชิญความผันผวนสูงขึ้น

แนวทางบริหารพอร์ตแบบ TPA

กบข. ศึกษาและปรับแนวทางบริหารพอร์ตตามแนวคิด TPA ซึ่งเปลี่ยนจากการบริหารสินทรัพย์แยกตามประเภท มาเป็นการพิจารณาพอร์ตการลงทุนโดยรวม โดยประยุกต์ใช้ Hybrid TPA เริ่มจากวิเคราะห์พอร์ตผ่านปัจจัยขับเคลื่อนการลงทุน (Factor Lens) เพื่อทำความเข้าใจปัจจัยที่ส่งผลต่อผลตอบแทนและความเสี่ยง ก่อนพัฒนาไปสู่การจัดสรรเงินลงทุนที่มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นในอนาคต

5 หลักสร้างความมั่งคั่งระยะยาว

กบข. แนะนำให้เริ่มออมและลงทุนให้เร็ว ลงทุนระยะยาวอย่างต่อเนื่อง กระจายการลงทุน เรียนรู้เรื่องการเงินอย่างสม่ำเสมอ และวางแผนเกษียณตั้งแต่เริ่มทำงาน

จากตัวอย่างสมาชิก กบข. การออมเพิ่ม 1% มีโอกาสได้รับเงินก้อน ณ วันเกษียณมากกว่าผู้ที่ไม่ออมเพิ่ม ส่วนผู้ที่เลือกแผนสมดุลตามอายุมีเงินก้อน ณ วันเกษียณสูงกว่าแผนลงทุนพื้นฐานทั่วไป กบข. ระบุว่าการเริ่มออมเร็วและเลือกแผนการลงทุนที่เหมาะสมช่วยสร้างความมั่นคงทางการเงินหลังเกษียณได้

ดร.ศรพลกล่าวว่า “โลกที่เปลี่ยนเร็ว และเปลี่ยนกติกา เราอาจควบคุมอนาคตไม่ได้ทั้งหมด แต่เราสามารถเตรียมความพร้อมทางการเงินได้ตั้งแต่วันนี้ ไม่ว่าโลกจะเปลี่ยนแปลงเพียงใด สิ่งที่ทุกคนควบคุมได้คือการมีวินัยทางการเงิน การออมอย่างสม่ำเสมอ และการวางแผนการลงทุนที่เหมาะสมเพื่อเป้าหมายเกษียณที่มั่นคง”